唐钢股份将吸收合并邯郸钢铁与承德钒钛

唐钢股份、 邯郸钢铁 、 承德钒钛 12月30日同时发布公告称，为统筹规划钢铁业务，充分发挥协同效应，消除同业竞争、规范关联交易，将钢铁主业做大做强，河北钢铁集团拟通过三家上市公司整合构建统一的资本市场平台，逐步实现钢铁主业整体上市。本次吸收合并由唐钢股份发行股份吸收合并邯郸钢铁与承德钒钛两家上市公司，以唐钢股份为存续方。本次换股吸收合并是河北钢铁集团实现钢铁主业整体上市的第一步。

根据吸收合并预案，唐钢股份换股吸收合并邯郸钢铁和承德钒钛的换股价格分别为各自首次审议本次换股吸收合并事项的董事会决议公告日前20个交易日的A股股票交易均价，唐钢股份的换股价为5.29元/股；邯郸钢铁的换股价为4.10元/股，由此确定邯郸钢铁与唐钢股份的换股比例为1:0.775；承德钒钛的换股价为5.76元/股，由此确定承德钒钛与唐钢股份的换股比例为1:1.089。

唐钢股份异议股东可以要求唐钢股份按照合理价格回购其所持异议股份；河北钢铁集团或其关联企业向承德钒钛、邯钢股份异议股东提供现金选择权，其中，承德钒钛为5.76元/股，邯钢股份为4.10元/股。上述价格根据各自公司就本次换股吸收合并召开的第一次董事会决议公告日前20个交易日的交易均价确定。

此次吸收合并完成后，邯郸钢铁和承德钒钛将注销法人资格，其全部资产、负债、权益、业务和人员并入唐钢股份。本次换股吸收合并完成后的存续上市公司作为河北钢铁集团旗下唯一的上市公司和资本市场融资平台。河北钢铁集团对唐钢股份承诺，在合并完成后三年内，将把现有竞争性业务以协商确定的合理价格依法出售给存续公司或者以其他合法的方式注入存续公司。

本次换股吸收合并前，唐钢股份与邯郸钢铁、承德钒钛均具有一定的比较优势。其中，唐钢股份产能较大，距离主要钢材销售市场较近，且靠近沿海，原材料和产品的运输成本较低，具有一定的成本优势；邯郸钢铁高端产品占比较高；承德钒钛的含钒钢材在市场上具有较高的知名度。换股吸收合并完成后的存续公司具有三家公司的上述优势，市场占有率和竞争力将大大提高。此外，由于三家上市公司的产品范围和市场区域存在一定程度的重合，相互之间存在一定程度的竞争，换股吸收合并完成后的存续公司将彻底消除上述竞争，从而大大降低成本费用，使公司的竞争力得到进一步增强。