经济学人：美国银行的倒闭

佛罗里达州那不勒斯合伙银行可能在10月23日星期五获得了一项“殊荣”——今年第一百家倒闭的美国银行。同一天，还有六家银行因信贷危机而加入了倒闭的行列。

在其它年份里，有更多的银行倒闭。上世纪80年代晚期到90年代初期爆发了借贷危机，1989年到达顶峰，仅那一年就有534家银行破产，创战后最高记录。今年倒闭的银行数量创1992年以来的新纪录，不过，还有75家银行肯定将在今年破产，从而总数将超过1992年。

然而，计算倒闭银行的绝对数量并不是估计一场金融危机严重程度的最好方法。自借贷危机以来，银行数量和银行业绩出现了大幅下滑，从当时约16000家银行减少到如今的约8000家。根据咨询公司CreditSights的调查，当本轮危机结束时，银行破产率可能达到借贷危机期间的两倍。

银行倒闭数量之多，使得破产规模遭到忽视。华盛顿互惠银行（本次危机中美国倒闭的最大规模的银行）的倒闭意味着在本轮危机期间已经倒闭的银行总资产超过了美国银行业的3%，而在整个借贷危机期间这一数字达到4.4%。

然而，银行倒闭数量破百标志着金融危机的焦点已从大型银行转移到小型银行。虽然美国大型银行也许会面临更严格的监管，但是他们得到了政府这把保护伞。他们中多数已经将业务多样化，使得他们能够借助投资银行业务的高收入抵消信贷损失。近来，银行业第三季度业绩的逆转向上表明，坏账数量正接近峰值。

小型银行则没有这么舒适。他们的规模太小，不足以对整个体系构成威胁，因此不会得到政府救助。另外，他们拥有大量房贷资产，而这类资产的价值在持续快速走低。美国最大的商业房贷商Capmark在星期天申请破产，成为小型银行仍处于痛苦时期的最新证据。