伊利领跑复苏：三季度提前夺下全年冠军

资本市场上活跃，并不意味着业绩就一定能丰收。

当中粮进军乳业、飞鹤对赌红杉、完达山接手部分圣元的消息接连“轰炸”投资者和消费者的眼球时，乳品企业真正的赢家却在坚守的企业中诞生。

10月30日，伊利股份（600887，SH）公布2009年三季度报告，这家中国最大的乳品公司今年前三季度的累计净利润同比增长636.66%，市场恢复速度远超业内预期。据此估算，伊利将毫无悬念提前实现其全年216亿元的销售目标，并于四季度继续蝉联行业第一。这样的成绩，也或使伊利提前将乳品业全年冠军收入囊中。

基于对伊利及乳制品行业的预判，安信证券高级分析师独孤南薰在最新的研究报告中，将伊利股份近三年的每股收益盈利预测分别从0.60元、0.76元及1.06元调整至0.68元、0.79元及1.08元，并维持“增持”的投资评级。

此前发布的国泰君安报告更进一步指出，若按收入计算，到2015年，伊利的市场份额将从2008年的14%提高到22%。

在券商分析师看来，伊利三季报突出的业绩表现并非偶然，其完整产业链形成的规模优势，短期内将难以让同行超越和复制。