中粮包装香港上市，“九块拼图”再占一隅

宁高宁“九大板块”上市计划的拼图又凑齐一块。继中粮控股0606 .HK、中国食品0506.HK、中粮地产（000031.SZ）、丰原生化000930.SZ、中粮屯河（600737.SH）后，中粮包装（00906.HK）拟于11月16日在港交所正式挂牌交易，在中粮集团全球招股的融资征程中再填一将。

作为中国最大的金属包装业生产企业，中粮包装公司主要为各类食品饮料、乳制品及日用化工等产品提供包装制品，以及包装设计、印刷、制造、物流等综合包装解决方案，主要品牌客户包括：可口可乐、百威啤酒、青岛啤酒、亨氏、王老吉、红牛、安利、美赞臣等。

中粮包装于11月2日起至5日公开招股，招股价介于3.85港元至5.39港元，发行股数为2亿股，集资额介于7.7亿港元至10.78亿港元，以招股价范围计算，公司2009年预测市盈率为18.6倍至26倍。中粮包装预测09年12月31日止年度盈利不少于1.46亿元人民币,每股盈利不少于0.1825元人民币。

据公开资料显示，中粮包装此次引入三家基础投资者，王老吉包装商加多宝认购1000万股，华润集团认购1500万股，建设银行旗下建银认购800万股。据招股书显示，此次集资所得款项将集中用于建设中粮包装武汉、（成都）的生产设施。

此外，中粮集团继9月3日发行的2009年度第二期短期融资券30亿人民币后，11月2日在全国银行间债券市场面向机构投资者又发行50亿元3年期中期票据，为中粮集团2009年发行的第三期中期票据。至此，中粮集团待偿还债务融资工具余额为133亿元，其中，短期融资券30亿元，中期票据85亿元，企业债6亿元，公司债12亿元。

分析人士认为，如此规模的债务融资规模，凸显出中粮集团所处经济危机下整个融资环境的逆转，以及先后入主蒙牛、五谷道场、启动天津粮油综合基地后迫切的资金需求。中粮包装的适时上市，将更有利于其资本运作的持续高效，进而实现“九块拼图”如期凑齐、中粮集团整体上市的目标。